上半年A股IPO数量和筹资额双冠全球 港股下半年有望恢复活力

小柚财经:上半年A股IPO数量和筹资额双冠全球 港股下半年有望恢复活力

  日前,安永发布《中国内地和香港IPO市场》报告,回顾分析2022年上半年全球及大中华区IPO活动并展望下半年市场前景。报告指出,受全球经济不确定性、地缘政治及疫情等因素冲击,全球上半年IPO数量和筹资额锐减。共630家企业全球上市,筹资额达954亿美元。与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别下降46%和58%。中国内地和香港仍是全球IPO活动的重要地区,IPO数量和筹资额分别占全球的30%和53%。

  上交所凭借328亿美元的筹资额位列全球第一,占全球总量的34%。深交所IPO数量领先全球,共计81宗,占全球总数的13%。全球前10大IPO共筹资400亿美元,前十大IPO中有3家为中国企业,其中中国移动有限公司以81.57亿美元的筹资额位列全球第二。

  安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示:“受新冠肺炎疫情限制、地缘政治动荡、股市疲软、经济不确定性和利率上升等因素影响,上半年香港和A股整体表现欠佳。随着上海和北京对新冠肺炎疫情各项限制措施的解除,以及国务院出台的33项稳定政策措施以提振经济,预计中国经济将在2022年下半年出现反弹,连带IPO市场形势有望扭转。”

  A股筹资额创历史新高,科创板表现亮眼

  2022上半年,A股市场共有169家公司首发上市,同比下降31%。虽然上市数量有所下降,但筹资额实现逆势增长达3120亿人民币,与去年同期相比增长48%,创同期历史记录。IPO超募和大型IPO推动了IPO筹资额增长。

  随着注册制在科创板和创业板的落地与监管制度的进一步完善,A股市场吸引了众多高质量科创型企业的涌入。2022上半年,科创板筹资额首次超过主板,IPO数量和筹资额占比分别为31%和37%,以半导体、芯片为代表的硬科技企业上市活跃,推高了科创板筹资额。创业板列IPO数量第一,传统行业创新型中小企业仍是A股新股生力军。

  安永北京主管合伙人杨淑娟表示:“短期迷雾中还是可以看到一些积极信号,在监管部门多措并举的推动下,多层次、市场化的资本市场正逐步形成,证券交易进一步开放的同时,上市公司质量也不断提高。在共促可持续发展理念下,企业的ESG评级逐渐成为重要的投资依据,建议拟上市企业应将ESG尽快嵌入核心业务价值,加强管治和相关信息披露,以提升企业的资本吸引力。”

  从行业来看,科技、传媒和通信行业的IPO数量和筹资额均位列第一,与去年同期相比,数量和筹资额占总量百分比分别增长13和26个点。能源与电力行业IPO筹资额进入前五,包括传统能源和碳中和概念的环保企业。

  香港主板IPO节奏放缓,生物科技与健康持续主导

  2022上半年香港市场预计共有20家公司首发上市,筹资额177亿港元,与去年同期相比IPO数量减少56%,而筹资额下降92%。从行业来看,生物科技与健康以及科技股仍是香港市场主要IPO行业,科技、传媒与通信行业列筹资额首位,但筹资额占比下降至28%。

  受政策监管等多方面影响,中国企业赴美上市低迷,2022上半年共有4家中国企业首发上市,共筹资9550万美元。

  安永审计服务合伙人、安永华北区新兴公司主管李康表示,随着疫情好转以及中概股回归及落地,香港有望提振市场情绪,恢复上市活力。建议计划赴美上市的企业密切关注中美跨境审计监管合作动向,并为此做好充分准备。

  SPAC上市正式落地以来,2家SPAC公司在香港成功上市,目前排队等待上市的公司共11家。在港SPAC公司主要聚焦亚洲地区特别是大中华市场,关注新经济、绿色环保、新消费等领域。

  何兆烽表示,适逢香港回归25年,中国内地“稳增长”政策也有望提振香港股市。预计下半年香港IPO市场稳步回升,表现优于上半年。科技、传媒和通信,零售和消费品,生物科技与健康以及材料等行业会迎来更多上市机会。

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